财务分析与建模
Financial Analysis and Valuation

这门课是教什么的?

财务分析与估值建模是成熟资本市场从业人员所需掌握的一项核心基础技能。 

如果将这项技能比作一门“语言”,那基础会计无疑就是这门语言的“语法”。所以我们的课程将从基础的会计原理说起,但目的是为进一步学习财务分析及公司估值打下坚实的基础。我们的目标非常明确:培养金融分析师,而不是会计师。

通过估值我们可以发现企业的价值,而大师们说这是一门艺术而非科学。但如同想成为一名印象派画家还是得先从素描学起一样,估值的艺术性建立在估值理论之上。我们公司估值的课程会将估值分析中“科学”的部分教给大家,当然,我们期待学员日后在实际工作当中创造出“艺术”。 

财务建模可以将理论付诸实践。或许你有专业的会计背景并对估值原理了如指掌,但书本知识与工作实务毕竟存在差距。在掌握理论知识之后,如何亲自动手制作一个完整的财务模型?如何做才算符合规范?如何做得又好又快?这些问题将由财务建模课为你解答。

课程适合谁?

就职于金融机构及企业投资部、研究部、风控部、财务部等部门的员工,特别是刚毕业参加工作的新进员工及从其他行业转行金融的经验人士。课程由浅入深,适合零基础的学员报名参加。
投资银行
证券公司
基金公司
信托公司
PE等
投资机构
商业银行
企业投资
及战略部
财务建模

通过实操练习,掌握如何通过Excel搭建完整财务模模型

2天
财务分析

从基础会计出发,通过实际案例掌握财务分析并为后续学习打下基础

1天
公司估值

公司估值主要方法,包括可比公司、可比交易、现金流折现等

1天

课程是如何设置的?


课程由3个不同主题的培训构成,可视公司需求灵活调整并组合定制。培训为期4天,力求在最短时间内实现培训成果。


财务分析课程大纲



会计基本概念
三张报表的
本质
财务报表概述

理解利润表


收入的确认
与权责发生制
核心利润及利润
的正常化调整
成本与费用的
构成及确认方式

理解资产负债表


会计等式
资产类科目
负债及所有者权益
企业的三类现金流
使用直接法和间接法
编制的现金流量表

基础会计总结


理解现金流量表


三张报表的勾稽关系

财务分析概述

分析框架及方法

财务分析方法


水平分析 vs.
垂直分析
比率分析

公司估值课程大纲
为何进行估值分析

估值概述

估值分析框架 
权益价值
公司价值 

可比分析

市盈率,EV/EBITDA,
市净率,PEG比率
运营指标和信用
指标可比分析
核心财务数据调整
可比分析需考
虑的主要因素

可比交易分析

与可比分
析的区别
可比交易分析需
考虑的主要因素
可比交易分
析的局限性

现金流折现估值模型



现金流折现模型
现金流折现
估值模型原理
各估值模型
的优缺比较
各估值模型
所适用的情况

总结



可比分析
优缺点
折现率的确定

财务建模课程大纲
历史财务数据
关键假设
预测利润表
预测资产负债表
预测现金流量表
结果分析及检查

搭建多表格财务模型


建模前的准备

财务建模概述
搭建财务模型的步骤
好模型的标准
Excel格式设置
财务建模
常用快捷键
财务建模常用函数

测算结果分析

敏感性分析
情景分析
搭建多表格财务模型的步骤

报名上课
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